摘要：
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1月23日，沪指盘中跌至2724点后迎来“深V”反弹，当时的做多推手是光伏和光模块板块。
今天上午出现相似的一幕。一开盘，光伏概念就表现活跃，通威股份、爱旭股份等龙头股直线拉升。随后光模块板块走强，剑桥科技率先涨停，天孚通信大涨，带动AI走强。
在“两道光”共振之下，上证指数从最大跌超1.2%，开始震荡拉升，再次迎来“深V”反弹。
还有个现象值得关注，可能是由于业绩预告披露的原因，近些年，A股1月底的走势都不太好。
比如，2023年1月31日，沪指下跌0.42%；2022年1月最后4个交易日，沪指累计跌4.62%；2021年1月最后4个交易日，沪指累计跌3.9%；2020年1月最后3个交易日，沪指累计跌3.85%；2019年1月30日，沪指跌0.72%；2018年1月最后3个交易日，沪指累计跌2.17%。
但是，数据还显示，这几年2月初或者2月大部分时间的行情都不太差。比如，2023年2月1日，沪指涨0.9%；2022年2月，沪指一上来就连涨4天，累计涨幅为3.7%；2021年2月1日-18日，沪指累计涨超5%；2020年2月4日-21日，沪指累计涨超10%；2019年2月，沪指累计涨超13%。
上午收盘，上证指数上涨0.2%，深证成指上涨1.34%，创业板指上涨1.91%。
光伏概念上涨
今天上午，光伏概念走强，爱旭股份、通威股份、晶澳科技等龙头股大涨。
消息面上，有两个利好催化。一是1月31日晚间，通威股份公告称，公司接到控股股东通威集团有限公司拟增持公司股份***告知函，通威集团基于对公司发展前景的坚定信心以及对公司长期投资价值的认可，拟自本次增持***公告之日起12个月内，通过上海证券***交易系统允许的方式增持公司股份不低于10亿元，不超过20亿元，且合计增持比例不超过公司总股本的2%。
1月30日，另一只光伏龙头隆基绿能公告称，1月30日，公司董事长钟宝申通过上海证券***交易系统集中竞价交易方式增持公司股份30万股，占公司总股本的0.0040%，增持金额为614.10万元。本次增持***尚未实施完毕，钟宝申后续将按照本次增持***继续增持公司股份。
根据公司此前公告，钟宝申***自2023年10月31日起12个月内通过上海证券***系统允许的方式增持公司股份，增持金额不低于1亿元，不超过1.5亿元。
二是N型硅料价格上涨。1月31日，中国有色金属工业协会硅业分会发布了太阳能级多晶硅最新成交价格。N型料成交均价为7.19万元/吨，周环比上涨1.41%；N型颗粒硅成交均价为6.10万元/吨，周环比上涨1.67%；单晶复投料成交均价为6.18万元/吨，周环比上涨1.48%。其中，N型料实现三连涨，累计涨幅已接近6%。
业内人士分析称，随着近期新增产能释放、爬坡完成，N型高品质硅料供应链有所增加，但仍未完全覆盖下游需求，存在一定缺口，成交价格区间整体上移，未来仍可能出现阶段性探涨。同时，近期下游拉晶企业处于节前备货阶段，开工率回升，对N型硅料价格形成一定支撑。
天风证券表示，由于硅料新增产能仍需要时间调试才能达到N型硅料的生产品质要求，而下游N/P切换较快，N型硅料短期内有望持续结构性短缺；同时由于N型硅料的紧缺，出现企业混包N+P销售，可能带来P型硅料小幅跟涨，由此带来头部的超额收益。
光模块走强
今天上午，光模块板块走强，天孚通信、剑桥科技等个股大涨。
光模块板块上涨，也带动TMT板块走强。
兴业证券策略团队表示，复盘过去14年A股TMT板块表现，在1月、4月、7月、10月等财报披露季前后，TMT往往跑输沪深300指数。而在2-3月、5-6月业绩真空期，TMT反而能跑赢沪深300指数。而2月是TMT风格较沪深300胜率最高的月份。
除了日历效应外，该团队还表示，根据Wind一致预期，TMT多个板块具备景气优势，同时也是边际改善的方向。例如存储器、面板、半导体封测、LED、半导体设计、光模块、射频元件等行业有望迎来较大的盈利增速和边际改善。
